Cómo declarar las inversiones en la renta 2026: guía paso a paso

Llega la campaña de la renta y aparece la duda: ¿tengo que declarar mis inversiones? ¿Cómo se hace? ¿Cuánto voy a pagar?

En esta guía te explicamos cómo declarar tus inversiones en la declaración de la renta 2026 paso a paso: ETFs, fondos indexados, acciones, dividendos y cuentas remuneradas. Sin jerga fiscal innecesaria.

¿Estoy obligado a declarar mis inversiones?

Depende. En España estás obligado a incluir tus inversiones en la declaración de la renta si:

• Has obtenido ganancias o pérdidas al vender ETFs, acciones o fondos durante el año
• Has cobrado dividendos de acciones o fondos
• Has recibido intereses de cuentas remuneradas o depósitos
• Tus rendimientos del capital mobiliario superan los 1.600€ anuales

Importante: Si solo tienes inversiones pero no has vendido nada ni has cobrado dividendos durante el año, no hay nada que declarar por esas inversiones. El simple hecho de tener ETFs o acciones no genera obligación fiscal.

¿Cómo tributan las inversiones en España?

Las ganancias de tus inversiones tributan como rendimientos del capital mobiliario o como ganancias patrimoniales, dependiendo del tipo de ingreso.

Escala del ahorro (IRPF 2026)

Base liquidable del ahorro	Tipo impositivo
Hasta 6.000€	19%
Entre 6.000€ y 50.000€	21%
Entre 50.000€ y 200.000€	23%
Entre 200.000€ y 300.000€	27%
Más de 300.000€	28%

Estos tipos se aplican sobre la ganancia neta, no sobre el total vendido. Si compraste un ETF por 1.000€ y lo vendiste por 1.200€, solo tributas sobre los 200€ de ganancia.

Qué debes declarar según el tipo de inversión

ETFs y acciones: ganancias y pérdidas patrimoniales

Cuando vendes un ETF o una acción, generas una ganancia o pérdida patrimonial que debes declarar.

Cómo se calcula:

• Precio de venta − Precio de compra − Comisiones = Ganancia o pérdida

Ejemplo: Compraste 10 participaciones de un ETF a 50€ cada una (500€ total). Las vendiste a 70€ cada una (700€ total). Pagaste 1€ de comisión en cada operación.

• Ganancia = 700€ − 500€ − 2€ = 198€
• Tributas el 19% sobre 198€ = 37,62€

Regla FIFO: Si has comprado el mismo ETF en varias fechas a distintos precios, Hacienda aplica la regla FIFO (First In, First Out): las primeras participaciones que compraste son las primeras que se consideran vendidas.

Fondos de inversión: ventaja del traspaso

Los fondos de inversión tienen una ventaja fiscal exclusiva en España: puedes traspasar dinero de un fondo a otro sin tributar. Solo pagas impuestos cuando reembolsas definitivamente (sacas el dinero del fondo a tu cuenta bancaria).

Esta ventaja no existe con los ETFs — cada venta de ETF tributa aunque reinviertas inmediatamente.

Dividendos: rendimientos del capital mobiliario

Los dividendos que cobras de acciones o ETFs de distribución tributan como rendimientos del capital mobiliario a la misma escala del ahorro.

Retención automática: El broker ya retiene el 19% antes de pagarte el dividendo. Si al hacer la declaración resulta que debes pagar más (porque tu base del ahorro supera los 6.000€), pagarás la diferencia. Si debes pagar menos, te lo devuelven.

Dividendos extranjeros: Si cobras dividendos de empresas extranjeras, el país de origen puede retener un porcentaje (por ejemplo, EE.UU. retiene el 15% para residentes españoles gracias al convenio de doble imposición). Puedes deducirte esa retención en tu declaración española para no pagar doble.

Intereses de cuentas remuneradas y depósitos

Los intereses que recibes de una cuenta remunerada (como la de Trade Republic al 2,75%) o de un depósito a plazo fijo tributan igual que los dividendos: como rendimientos del capital mobiliario a la escala del ahorro.

El banco o broker ya aplica una retención del 19% automáticamente. Aparecerán en tu borrador de la renta precargados.

Criptomonedas

Las ganancias por venta de criptomonedas tributan como ganancias patrimoniales a la misma escala del ahorro. Además, si tienes criptomonedas en el extranjero por valor superior a 50.000€, debes declararlas en el modelo 721.

Cómo compensar pérdidas con ganancias

Una de las reglas más importantes y menos conocidas: puedes compensar pérdidas con ganancias para reducir lo que pagas a Hacienda.

Compensación del mismo tipo

Las ganancias patrimoniales se compensan con pérdidas patrimoniales. Si ganaste 500€ con un ETF pero perdiste 200€ con otro, solo tributas sobre 300€.

Compensación cruzada

Si tienes más pérdidas que ganancias, puedes compensar hasta el 25% de los rendimientos del capital mobiliario positivos (dividendos, intereses) con esas pérdidas.

Pérdidas pendientes de compensar

Si un año tienes más pérdidas que ganancias y no puedes compensarlas todas, puedes arrastrarlas hasta 4 años siguientes para compensarlas con futuras ganancias.

La regla de los dos meses (antiaplicación de pérdidas)

Hacienda tiene una norma para evitar que los inversores vendan para generar pérdidas fiscales y recompren inmediatamente el mismo activo:

• Si vendes acciones o ETFs con pérdidas y vuelves a comprar el mismo o similar valor en los 2 meses anteriores o posteriores, Hacienda no te permite deducir esa pérdida en el año de la venta (la difiere hasta que vendas definitivamente).
• Para fondos de inversión, el plazo es de 1 año.

Paso a paso: cómo declararlo en el borrador de Hacienda

Paso 1: Obtén el certificado fiscal de tu broker

Todos los brokers regulados están obligados a enviarte un certificado fiscal anual antes del inicio de la campaña de la renta (normalmente en febrero o marzo). En él aparecen todas las operaciones del año: compras, ventas, dividendos e intereses.

Puedes descargarlo desde la app o web de tu broker en la sección «Documentos fiscales» o «Informe anual».

Paso 2: Accede al borrador de la renta

Entra en la web de la Agencia Tributaria (agenciatributaria.gob.es) con tu certificado digital, Cl@ve PIN o número de referencia. Accede a «Renta 2025 — Campaña 2026» y consulta tu borrador.

Paso 3: Revisa las casillas precargadas

Hacienda recibe información de los brokers españoles automáticamente. Si usas un broker español como XTB o MyInvestor, es probable que tus operaciones ya aparezcan en el borrador.

Si usas brokers extranjeros como Trade Republic o DEGIRO, es posible que no aparezcan automáticamente y tengas que introducirlos manualmente.

Paso 4: Introduce las operaciones manualmente si es necesario

Para ganancias y pérdidas patrimoniales por venta de ETFs o acciones:

• Ve a: Ganancias y pérdidas patrimoniales → Transmisiones de elementos patrimoniales
• Introduce cada operación: fecha de compra, precio de compra, fecha de venta, precio de venta, comisiones

Para dividendos e intereses:

• Ve a: Rendimientos del capital mobiliario
• Introduce el importe cobrado y la retención ya aplicada

Paso 5: Comprueba el resultado y presenta

Una vez introducidos todos los datos, el sistema calcula automáticamente lo que debes pagar o lo que te devuelven. Revisa que todo es correcto y presenta la declaración.

Errores más comunes al declarar inversiones

• No declarar operaciones de brokers extranjeros — Hacienda cruza datos y puede detectarlo
• No aplicar la regla FIFO correctamente — puede afectar al cálculo de la ganancia
• Olvidar las comisiones — se pueden deducir del precio de compra o venta
• No compensar pérdidas — muchos inversores pagan más de lo necesario por no hacerlo
• Confundir traspaso con reembolso en fondos — el traspaso no tributa, el reembolso sí

¿Necesito un asesor fiscal?

Para la mayoría de inversores particulares con operaciones sencillas (aportaciones periódicas a ETFs, sin muchas operaciones distintas), la declaración es manejable siguiendo los pasos de esta guía.

Considera contratar un asesor fiscal si:

• Tienes muchas operaciones distintas durante el año
• Tienes inversiones en varios países
• Has recibido dividendos extranjeros con retenciones en origen
• Tienes criptomonedas con muchas operaciones
• Tu base del ahorro supera los 50.000€

Conclusión

Declarar tus inversiones no es tan complicado como parece. Lo más importante es:

1. Guardar todos los certificados fiscales de tus brokers
2. Anotar todas las operaciones (fecha, precio de compra, precio de venta, comisiones)
3. Compensar pérdidas con ganancias cuando sea posible
4. Revisar el borrador antes de presentarlo

Si inviertes de forma periódica en ETFs sin vender, tu declaración será muy sencilla: solo tendrás que declarar los intereses de la cuenta remunerada y los dividendos si los hay.

La información de este artículo es de carácter educativo y no constituye asesoramiento fiscal. Para tu situación personal, consulta con un asesor fiscal o gestoría.